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# 비트코인 롱 포지션 헷지 전략: 최적 포트폴리오 구성 분석 ## TL;DR **최적 헷지 전략**: BTC 롱 1 단위당 **ETH 0.28 + SOL 0.18 + 대형알트(BNB/DOGE/LINK) 0.47**의 복합 숏 바스켓이 가장 효율적. ETH 단독 헷지는 베타 1.72로 안정적이나 과소헷지 우려, SOL 단독은 베타 2.14로 과다헷지 리스크, 잡알트 바스켓은 베타 2.3+로 고변동성. **추천 비율**: BTC 롱 $100K당 ETH 숏 $28K + SOL 숏 $18K + BNB/DOGE/LINK 숏 $47K (최소분산 최적화 기준, 2025년 12월 데이터). --- ## 헷지 전략 개요 비트코인 롱 선물 포지션 헷지는 **상관계수**, **베타**, **변동성 비율**을 종합적으로 고려해 구성합니다. 2025년 12월 12-27일 데이터 분석 결과, 주요 알트코인들은 BTC 대비 0.78-0.92의 높은 상관관계를 유지하며, 베타는 1.45-2.58 범위

## Aave (AAVE) 급락 분석 **현재 가격**: 약 **$159** (2025-12-21 23:00 UTC 기준, 24h -11.8%, 7d -16.2%). 최근 1주 하락폭: 197.64 → 179.96 USD (-8.9%), 특히 12-21 22-23 UTC에 176 → 159 USD로 급락. ### 주요 하락 이유 전체 시장 약세(risk-off) 속 기술적 압력과 청산 연쇄가 주요 원인. 특별 뉴스/이벤트(SEC 조사 종료, V4 론칭, 2026 로드맵)는 무시당함. Twitter/뉴스상 구체적 catalyst 없음. | 요인 | 세부 내용 | 영향 | |------|----------|------| | **선물 청산** | 24h 총 $1.45M, 롱 $1.4M (주로 롱 포지션 청산) | 가격 급락 가속 (12-21 22시 이후 cascading) | | **거래소 흐름** | 12-20 net outflow -10k AAVE (outflow > infl